建业海外发行债券,房地产市场困境,粮食安全     DATE: 2019-04-07 14:01

建业于4月11日宣布,将发行一份4年期优先票据,本金总额为1.75亿新元,年利率为10.75%。

于公告日期,本公司,附属公司担保人及附属担保出质人与摩根士丹利,德意志银行及华侨银行订立购买协议,以发行该票据。

建业集团表示,发行票据所得款项将用于新的及现有的物业项目资金(包括土地转让费),偿还现有债券及日常业务用途。

发债屯粮

根据购买协议,于完成若干完成条件后,建业将发行合共1.75亿新加坡元票据,发售价为票据本金额的100%。

该批票据将于今年4月18日起计息,年利率为10.75%,每半年支付一次,并于2016年4月18日到期,除非根据票据条款提前赎回。

“这次发行的优先票据的发行价格仍然相对合理。 ”的景华山一研究部门分析师表示,新加坡地方政府的年利率为0.3%,年利率为10.75%,比新加坡政府债券高出10%,因此不是很贵。 。与CCRE于2010年发行的3亿美元债券相比,年利率为12。25%,2008年发行的美国债券年利率约为12%。因此,债券的年利率相对接近。狭窄。

就回购而言,协议规定于2016年4月18日或之前,建业可随时选择票据本金额的100%加上兑换日期适用的保费及赎回日期(不包括日期)赎回价格支付未付利息(如有),兑换所有票据(不仅仅是兑换一部分)。如果公司进行任何赎回,它将发出不少于30天但不超过60天的通知。

事实上,早在公告发布之前,CCRE发行新加坡元债券的计划已经不复存在。

景华山一研究部门的分析师指出,融资符合市场预期。一方面,由于考虑使用新款偿还旧债,建业有一些短期债务将于今年年初到期。

据数据显示,截至2011年底,建业集团持有现金39.1亿元,借款总额53.8亿元,其中短期债务29.1亿元,占54%,净负债率为40.5% 。

另一方面,2012年,建业预计总建筑面积为192万平方米,新建筑面积为305万平方米。去年,新开工及竣工面积分别为290万平方米和155万平方米。今年开始的工作量相对较大,未来将有更多的资金需求。

90亿目标

此外,景华山一研究部门的分析师也表示,今年市场的不确定性仍然存在。从去年第四季度开始,三线和四线城市的销量下降。我不知道今年的回应有多强。发行债务也可以理解为建业准备市场的潜在风险。

就在上周,CCRE宣布其3月的销售业绩。本集团当月实现合同销售额10亿元人民币,同比增长155.7%。销售面积达到175,375平方米,同比增长164.9%。

根据数据显示,截至今年3月底,建业集团已锁定合约销售及销售面积分别为人民币24.5亿元及337,185平方米。

上海首份研究报告指出,建业2012年的合约销售目标为90亿元,其中27%已于3月底被锁定。该数据还显示,截至今年2月底,该公司的土地储备总量达到1430万平方米,平均价格为697元/平方米;期末,公司建筑面积278万平方米。